Alternativer Handel Intervju Spørsmål

Alternativer for trading aksjer FAQ. Have spørsmål om alternativer Trading aksjeopsjoner FAQ-siden er for deg Rull ned for å se spørsmål som allerede er diskutert eller spørg din egen. Spørsmålene kommer fra en rekke forskjellige kilder, inkludert spørsmål som er spesifikt sendt på dette nettstedet s Kontakt side Hvis du har egne spørsmål eller kommentarer, kan du sende dem via skjemaet på Kontakt siden. Jeg vil gjøre mitt ytterste for å svare deg personlig i en rimelig tidsramme via e-post, og hvis jeg merker mitt svar minst noe forståelig, jeg kan også inkludere utvekslingen her Dette er en anonym prosess - ingen kontakt eller personlig identifiserbar informasjon knyttet til deg vil bli lagt ut her. Spørsmål og svar - uavhengig av deres opprinnelige kilde - kan redigeres for grammatikk, søkeordets relevans, og spesielt når det gjelder spørsmål som sendes direkte til Great Option Trading Strategies-siden, hvis jeg tenker på et bedre eller wittier svar i fremtiden. Spørsmålene om Opti ons. Questions Om Option Premium and Option Income. Questions Om dekket samtaler og Naked Puts. Questions Om sikring med opsjoner og justering av opsjonsstillinger. Spørsmål om utbytte. Andre spørsmål om Options. Home Trading aksjeopsjoner FAQ. Warren Buffett Zero Kostnad Basis Portefølje Nåværende Egenkapital Holdings. KO - 125 aksjer KMI - 100 aksjer BP - 100 aksjer MCD - 30 aksjer JNJ - 25 aksjer GIS - 25 aksjer PAYX - 25 aksjer. Åpen markedsinnkjøpspris 20 071 83.Les bokført opsjonsinntekt 16 341 71.Tot rabatt 81 42 Adj Div Yield 19 59. Her er en som jeg alltid spurte juniorhandlere på Morgan Stanley. Hvis den implisitte volatiliteten til et ut av alternativet for penger anrop går til uendelig, hva skjer med deltaet av nevnte alternativ. skriver om økonomi på Quora, jeg ønsker å invitere deg til vix opsjoner handelssamfunn Trading alene kan suge, spesielt uten en god utdanning Det er i beta nå, men det er designet for å hjelpe nybegynnere og semi-erfarne mennesker likt.16 5k Visninger VisOppsummering Ikke for reproduksjon. Flere svar nedenfor Relaterte spørsmål. Jeg skal gå på et intervju med et fast handelsderivat på finansmarkedene, hva kan noen smarte spørsmål å stille til intervjueren være. Å gå på intervju for en jobbhåndtering Finansielle derivater, hvilket bemerkelsesverdig spørsmål kan jeg stille til intervjueren. Hva er de beste programmeringsintervjuespørsmålene du noen gang har spurt eller blitt spurt om. Hva er noen av spørsmålene i Google intervjuer. Hva er noen gode og korte eksempler på finansielle instrumenter som egenkapital, obligasjoner , derivater etc. Hva er spørsmålene i jobbintervjuer for en risikostyring finansiell profil. Hva er det beste intervjuspørsmålet du noen gang har brukt eller hørt. Hva er noen av de beste intervjuespørsmålene i et kjerne systemrelatert intervju. Hva er gode spørsmål å spørre om sikringsfondet under et jobbintervju. Jeg jobber som advokat med en advokatfirma Jeg er interessert i å vite om ISDA Hva er omfanget av ISDA. Hva jeg er det tøffeste spørsmålet du noen gang har spurt i et intervju. Hva betyr endring i åpen interesse og endring i pris opp eller ned betyr for derivater Volatilitetsrelaterte alternativer Grekker Delta, Theta, Vega, Gamma og Rho Forskjell mellom Black-Scholes og Trinomial-modellen Halsrisiko. Praktiske og viktige ting å kjenne deg, vil essere intervju. Grunnleggende opsjonsstrategi Straddles, Strangles, Butterflies, Condor osv. Eksempler på Bullish, Bearish og nøytrale strategier Eksempler på Bullish, Bearish og nøytral strategier på volatilitet Utbetalingsdiagram. Du kan lære det ovenfor ved Alternativguide dot com Skjermbilde vedlagt.6 6k Visninger View Oppvoter Ikke for Reproduksjon Svar forespurt av 1 person. Joseph F Rinaldi Registrert Investeringsrådgiver, Entreprenør, Adjunt Professor i Finans, Forfatter, Trener og Mentor. Hva slags derivater har de i sin forretningsvirksomhet, dvs. kort, mellomlang eller lang varighet derivater er de OTC eller byttehandel Er de kontanter avgjort eller leverbart til slutt ----- hva er strategien dvs. sikring spekulativ eller arbitrage.4 3k Vis Vis Oppsummering Ikke for Reproduksjon Svar forespurt av 1 person. Intervju Test 1 Jobb Intervju av en Equity Options Trader. Team Latte 8. mars 2007. Dette er et grovt transkripsjon av jobbintervjuet av Adam Pawlowski, som ble intervjuet for posisjonen til en egenkapitaloptio ns trader i en europeisk bank i Tokyo Dette var en mellomnivå posisjon som krever rundt 3 til 5 års erfaring i opsjoner trading Adam hadde en grad i liberal arts og en veldig fancy Ivy League MBA grad Han hadde rundt 2 års erfaring i handel indeks alternativer og enkelt aksjeopsjoner med en bøylebrakettbank i Tokyo. Dette ble fortalt til oss av intervjueren selv. Kandidatens svar, som presenteres her, er alle svært forkortet fordi det meste av tiden ikke narratoren gikk inn i detaljene i svarene hans. Markedsdirektør for denne banken kunngjør i strategimøtet at Nikkei har en 80 sjanse til å gå opp og 20 sjanse for at den går ned Hvis Nikkei går opp, gjør du 10, og hvis det går ned, gjør du 1000 Vil du helst gå lenge på Nikkei via futures eller futures alternativer eller kort Nikkei. Selvfølgelig vil jeg gå lenge på Nikkei, hvilken idiot vil ikke. Det er bedre å lage 10 enn å miste 1000 og sjansene for å gjøre at ti dollar er altfor høye . Dette er feil svar, men en som kanskje mange av oss vil si. I en slik situasjon vil personen ikke engang tenke utover 80-20 sannsynligheter. Det som er viktig for en næringsdrivende er hans forventede utbetaling - og han bør alltid prøve å maksimere det - og ikke de rene sannsynlighetene for en oppgang og en nedovergang. Jeg ser en lang stilhet, ok, la si at det bare er en sjanse for at markedet går ned og en 99 sjanse for at det går opp. Hvis markedet går ned, går det ned med 1000 poeng og hvis det går opp så går det opp med 10 poeng Er dette et rettferdig spill. Jeg er ikke sikker, men det ser ikke ut som et rettferdig spill Sannsynlighetene er altfor skjeve og utbetalingen er svært ujevn. Dette er et rettferdig spill Sannsynligheten for en oppflytting ganger oppflyttingen er lik sannsynligheten for en nedflytting ganger nedflyttingen I et rettferdig spill er summen av de forventede utbetalingene null, hvilket er tilfellet her. Det er faktisk det et rettferdig spill Kan du tenke på en situasjon i det virkelige livet hvor slike sannsynligheter faktisk kan komme til spill Vel, kanskje ikke i aksjer, men hva med et valutabånd eller et regjeringens intervensjonsnivå i valutamarkedet Rundt slike barrierer tror du at slike sannsynligheter vil holde. Jeg har ingen erfaring med valutahandel, men jeg antar at man muligens kunne møter slike ekstreme begivenheter hvis det er noen slags pegging. Currency bands, som den som forlot i Europa på begynnelsen av nittitallet - ERM - og pegging av Thai Baht og Malaysian Ringgit på slutten av nittitallet, viser faktisk slike sannsynligheter rundt dem I nærheten av en barriere er det en svært liten sjanse for at barrieren krysses på grunn av regjeringens intervensjon, men oppsiden er ubegrenset, da det ikke er noen barriere der. Det var selvsagt både øvre og nedre band når det gjaldt ERM. Når du ha en situasjon som dette - i henhold til dine egne ord, er sannsynlighetene altfor skjeve og utbetalingen er ujevn - vil du forvente at volatiliteten i aktiva faller nær et slikt nivå eller øke Gi grunner til yo du svarer. Jeg tror at volatilitetene vil bli ganske lave Fordi aktiva har all sjanse til å gå opp i stedet for ned, og oppflyttinger i markedet er ledsaget av lav volatilitet tror jeg volatiliteten helt sikkert faller. Dette er faktisk et svært komplekst spørsmål Teoretisk sett , bør volatiliteten falle vesentlig for å imøtekomme for det rettferdige spillet. Volatiliteten skal dempe rundt valutabåndet - enhver markedsbarriere - og aktiva vil begynne å lime rundt bandet. Men i praksis vil volatiliteten øke kraftig i nærheten av band som aktiva vil forsøke å pierce gjennom bandet på den ene siden spekulanter prøver å bryte bandet osv. og hoppe rundt bandet på de andre sentralbankene, regulatorer som prøver å gripe inn for å skyve det bort fra bandet. Denne analysen er ikke en enkel en både matematisk og empirisk, er det et vanskelig emne å analysere. Hvis du skulle analysere sammenhengen mellom to eiendeler, ville du se på korrelasjonsspillet Jeg har så langt sett på sammenhengen mellom avkastningen av de to eiendelene. Jeg er ikke sikker på hvordan vi kan måle korrelasjonen mellom volatiliteter, men jeg mener hvilke volatiliteter som skal brukes - underforstått eller historisk. Returnerer og volatiliteter er to forskjellige prosesser. Igen er dette ikke et enkelt spørsmål å svare, og forklaringen er ikke så enkelt. Mange utøvere bruker enkelte risikostyrere og opsjonshandlere mindre tid å analysere sammenhengen mellom de respektive eiendomsavkastningene og mer tid på å analysere Korrelasjonen mellom eiendomsvolatilitetene Denne begrunnelsesgrunnen trekker støtte fra observasjonen at avkastning av eiendeler er korrelert med endringer i volatilitet, i stedet for volatilitet selv, og dette antas å være en av grunnene til at eiendelskorrelasjonene ikke er stabile, spesielt under heteroskedastiske tidsperioder Dette har implikasjoner for risikostyrere for eksempel i løpet av mars krasj i 1987 var både aksjer og obligasjoner ukorrelert til hverandre med hensyn til deres avkastning, men begge disse eiendelene var ekstremt volatile og ekstremt risikable å holde. Dette er en kommende men et veldig interessant forskningsområde. Hva med korrelasjon mellom aktivpris bevegelse og volatilitet Vil det gi oss en indikasjon på risikoen og kanskje hjelpe oss med å gjøre trading decisions. Asset prisbevegelser og volatilitet av eiendelen er relatert fordi når aktiva går opp, går volatiliteten ned - empirisk sett - og vice vers Så , kan vi si at eiendelen og volatiliteten er omvendt korrelert. Hvis du estimerer en returserie, slik at da korrelasjonen mellom og vil gi oss indikasjonen for skjevhet av eiendelen Skew er korrelasjonen mellom eiendomsavkastningen og eiendomsvolatiliteten Positive og negative skew forteller oss om halen risiko i distribusjonen og kan bidra til å gjøre handelsbeslutninger, det vil si enten å gå lang skjev eller kort skew din salg fyren ønsker å selge en knock out betinget trigger swap knyttet til en aksjeindeks til en kunde. Du er kjent med betingede trigger swaps, jeg håper å se det blanke blikket på kandidatens ansikt. Ok, hva er en betinget trigger swap. Jeg vet ikke nøyaktig, men det ser ut som et renteprodukt knyttet til en slags utløser. Er det riktig. En betinget utløserswap er et hybridprodukt mellom egenkapital og rentesats. Si, du har bytte hvor forhandleren betaler en strøm av LIBOR og mottar en fast kupong hver tilbakestillingsdato, hvor kupongen er gitt av nivået på en aksjeindeks, sier Nikkei225 på tilbakestillingsdager Konvensjonelt er kun den første faste kupongen fast og resten er alle betinget av nivået på aksjeindeksen. etter å ha forklart det til kandidaten Så, salget ditt ønsker å selge denne 2 årene, slår ut betinget utløser byttet for å si, Nikkei, til en klient, og ber deg om å pris denne swappen Banken vil motta en strøm av LIBOR og pluss en margin og Betal en fast kupong til klienten basert på det nåværende nivået på Nikkei, som er 14.500. Hvis Nikkei er ferdig over dette nivået på en tilbakestilt dag, betaler banken 6 etter den første seks månedlige tilbakestilling, hvis den fullføres under dette nivået, så bank betaler 4 5 kupong Videre, hvis Nikkei hver treffer 13 000 i løpet av byttetidspunktet, blir de faste kupongene banket ut. Du har aldri omsatt dette produktet før. Hvordan ville du pris denne bytten? Gi meg en tilbakebetaling av konvoluttprismetoden. Dette er lett jeg vil pris vanilje IR swap og legge til verdien av de binære alternativene for betinget betaling til det pluss verdi en knock out alternativet Totalt er prisen For binærene og knock out Jeg skal bruke lukkede formler og pris IR bytte med standard cas h strømrabattering ved hjelp av fremad LIBOR. Det er virkelig enklere sagt enn gjort. Dette er et hybrid-eksotisk eksotisk produkt og vi er ikke klar over noen veldefinert lukket formteknikk for å pris dette produktet. Vi vil derfor pris dette produktet ved hjelp av en Monte Carlo-motor , og vi må også bruke en stokastisk rentemodell. Den stokastiske prosessen for LIBOR kan være Libor-markedsmodellen eller en Vasichek s-modell, og den av egenkapitalen kan være standard stokastisk differensialbane med null eller risikofri drift. Nøkkelen er den korrelasjon mellom renten og egenkapitalen Det er her den største følsomheten vil være og korrelasjonsparameteren må bli testet. Husk at intervjueren bare spør en bakside på konvoluttmetoden, og dette er så godt som det blir på et Excel-regneark. Eventuelle kommentarer og spørsmål kan sendes via vårt nettbaserte skjema.